TESG事件雷達_TEJ

TESG事件雷達

前言

金融機構在實行責任投資與責任授信的流程中,無論是投融資前的評估審核或投融資後的監測控管,投融資標的是否發生重大ESG爭議事件都是重要的衡量項目之一。然而,這些ESG事件的來源各異且時點不一,除資料蒐集上的困難外,要從眾多標的及事件中辨識出來更需耗費大量的人力與時間資源。

解決蒐集企業ESG事件與評估對企業的影響程度,【TESG事件雷達】提供使用者量化後的每日ESG事件分數,並提供個別事件內容與強度分析,讓每天的企業ESG監控不再困難。

TESG事件雷達 三大關鍵

關鍵特色

  • 收錄台灣企業ESG新聞與事件
  • 將事件標註E或S或G的影響類別
  • 提供每日各企業的事件雷達分數,在TESG指標更新空窗期也能即時監控
  • 事件強度註記:對每個事件標註影響程度-1至-5分,辨識事件影響程度
  • 重點註記:裁罰或判刑,高管處分,公平交易壟斷…等,了解事件嚴重程度

關鍵優勢

  • 降低ESG事件蒐集工時與成本
  • 快速分辨ESG事件的影響程度與重點標示,加速ESG風險辨識
  • 將企業近期所有ESG事件以量化數字呈現,簡化每日ESG風險評估工作

關鍵效益

  • 提高對企業的ESG日常監控效率與強度
  • 輔助責任投資的投資前評估與投後ESG風險管理及議和
  • 輔助責任授信的貸前評估與貸後ESG風險管理

「TESG事件雷達」產品說明

TESG事件雷達,包含ESG事件資料庫與ERS事件分數。

其中ESG事件資料庫收錄台灣企業ESG新聞與事件,並分析該事件對於企業E或S或G的影響類別,同時判斷該事件的對企業ESG表現的影響程度,給予該事件強度分數。

  • 資料起日:2018年1月1日 起
  • 資料頻率:日頻率
  • 收錄公司:台灣公開發行以上企業
  • 收錄範圍:ESG相關事件涵蓋公司的重大訊息與公告、新聞媒體及政府公開資訊…等
ESG事件資料庫三大重點
圖一、ESG事件資料庫三大重點

    以下說明ESG事件資料庫架構之組成:事件分類、事件強度評分之規則與方式、事件之特定屬性標記。

(一)事件分類

    ESG事件分類係參照「TESG永續發展指標」架構下的3大支柱及16項議題,由於新聞內容繁雜且易出現跨議題事件,較難單純以16項議題區分單一事件並制定評分規則,故TEJ對於每個新聞事件,會標註對應的類別1-3個,才能反映出該ESG事件涉及的層面。

    下以東南水泥,在2022年高雄拆工程事件為例。其涉及層面如下:

日期議題1議題2議題3強度事件內容裁罰
總金額(仟元)
近半年初始事件日期
2022/04/27S5 員工健康及安全G1 商業模式和創新-2東泥公告公司於2022年4月1日廠內拆除高塔發生意外倒塌,造成臺灣鐵路管理局設備損壞等,臺灣鐵路管理局來函向公司求償新台幣748萬8,661元。公司已與承包商炯德營造公司達成共識,臺灣鐵路局…02022/04/01
2022/04/07S5 員工健康及安全G1 商業模式和創新-3東南水泥(1日)進行廠房拆除工程,但因包商施工未按預定方向倒塌,撞倒台電電塔,導致台鐵、高鐵清明連假疏運受到波及。交通部長王國材在立法院答詢時表示,高鐵公司將求償6680萬元,台鐵則是…02022/04/01
2022/04/03S5 員工健康及安全G1 商業模式和創新-2東南水泥廠施工不慎工安事故,檢方(2日)通知東南水泥廠曾姓工安負責人、炯德營造王姓現場工安負責人、林姓工地現場負責人、李姓公司負責人、翁姓經理、曾姓吊車司機,及和下包商某工程行葉姓…02022/04/01
2022/04/02S5 員工健康及安全G1 商業模式和創新-2東泥公司針對4/1工安意外說明:2022年4月1日下午3:39分公司承包商拆除閒置不用生料儲庫時,未按預定方向倒塌,壓垮台電電塔,壓到高鐵高壓電線,致高鐵高壓電線短路,造成搭乘高鐵及台鐵返鄉…02022/04/01
2022/04/01S5 員工健康及安全E1 溫室氣體排放G1 商業模式和創新-5東南水泥廠拆除廠房,不慎造成台電電塔倒塌影響疏運,事故發生後高雄市工務局到場勒令停工,環保局、勞工局、工務局對東南水泥及拆除廠商重罰,並以公共危險罪將廠商移送法辦。東南水泥廠…5,300
表一、東南水泥ESG事件整理、涉及層面、強度

(二)事件強度評分

    在表一的東南水泥範例中,[強度]欄位則是TEJ歸納整理出各事件類別中不同事件內容相對應的評分規則,並給予每則新聞0至-5的強度評分。事件越嚴重,其評分將會越低。以E構面的環保事件為例:如該事件罰鍰1000萬以上、或有解除或停止董事長或負責人職務,給予-4的事件強度;以S構面的工安意外的事件為例,如事故造成人員重傷,給予-3的強度,如造成人員死亡,給予-4或-5的強度分數。

(三)事件內容之特定屬性判斷說明

除上述強度評分外,另外判斷該事件與過去半年曾發生的事件是否為延伸發展,例如東南水泥於4/1的工安事件,後續延伸出其他法律事件,裁罰公告…等,TEJ的標註初始事件的時間,方便使用者留意同樣事件的訊息。

而ESG事件中的重大議題,包含公平交易或反壟斷、外包、死亡、裁罰金額、遭處分及判刑…等,ESG事件資料會特別標註,有助篩選與判斷事件嚴重程度之依據。

  • 六個月內類似事件與初始事件日

為避免相同或類似事件在評分時重複計算,因此在每個事件發生之後皆會將其標記。若在未來六個月內發生相同事件時,會將其註記,並提供事件發生之初始日,以便了解事件之整體樣貌。

  • 裁罰金額標示

以5836 台北富邦銀於2021年8月19日之新聞為例:

「台北富邦銀於2019-12-31,辦理保險代理人業務有違反法令規定情事,核處限期1個月改正,罰鍰900萬元,停止代理銷售投資型保險商品新契約1個月,核處其保險代理人立即改正。」

針對上述事件,TEJ註明各主管機關裁罰事件之罰鍰金額,並於罰款金額欄位標記為9,000,000元,以供使用者了解該裁處事件之嚴重性。

  • 判刑標示

一般企業負責人與其員工所遭到之裁罰主係由主管機關判定之行政罰,並不具判刑之情事,而判刑主係由刑法所規範,相對於一般之行政裁罰其嚴重程度較高。

ERS 事件雷達分數

TEJ根據「TESG事件雷達—ESG事件資料庫」建立一套量化模型,將原本離散的事件資料轉換為連續分數。該模型主要考慮事件強度事件的新穎性事件的發生頻率時間等變數,衍生出每日的「事件雷達分數(Event Radar Score, 以下簡稱ERS)」,使用者可透過ERS分數快速辨別一家公司相關的ESG事件風險程度,亦可與同業比較,或追蹤一段時間內的ESG事件風險趨勢。

(一)ERS評分架構

以事件強度分數及事件頻率分數兩大衡量變數計算出每日ERS分數,其中,事件強度分數之計算包含事件強度、事件的資訊量、事件的新穎度及時間權重,事件頻率分數之計算則依據近兩個月內負面事件發生的數量,整體評分架構如圖二所示。

圖二、事件雷達分數(ERS)評分架構圖

(二)ERS分級與定義

ERS分數範圍從0至-100分,反映公司當前ESG事件風險程度。如下表所示:

● 0≧ 分數>-25,表示低度風險,建議使用者無需理會

● -25≧ 分數>-50,表示中度風險,建議使用者應持續監控該投融資標的

● -50≧ 分數 ≧-100,表示高度風險,建議使用者應主動聯繫或警示該投融資標的,瞭解其因應措施並持續監控後續改善狀況

分數級距 (小數點到第3位)ESG事件風險程度
0.000~-24.999低度風險
-25.000~-49.999中度風險
-50.000~-100.000高度風險
表二、ERS分數對應之ESG事件風險程度

另外,使用者亦可以同時觀察「近兩年最高ERS分數」及「近一個月ERS分數變動」,來更加了解公司狀況。「近兩年最高ERS分數」反映公司近兩年ESG事件風險程度,若小於等於-50分,表示該公司近兩年內曾處於高度風險,需特別留意;「近一個月ERS分數變動」反映公司近一個月內是否發生重大ESG風險事件,若變動小於等於-25分需特別留意。

事件雷達儀表板

(一)案例分享:聯華食 (1231)

聯華食ERS分數走勢圖,聯華食2018年1月至2023年3月ERS分數多數大於-25分,處於低度風險;進一步觀察「ESG事件資料庫」,該期間所發生的負面事件均為遭環保署及勞動部裁罰,且裁罰金額輕微(事件的強度均為-1及-2),ERS分數沒有太大的變動。

在2023年4月ERS分數下降至-100分,達高度風險,進一步觀察「ESG事件資料庫」,因聯華食彰化北斗廠於2023/4/25發生火災事件,造成8人死亡14人輕重傷,後續除因停工造成營收上的損失外,相關負責人員更遭檢方以過失致死罪起訴並支付保證金,該事件屬重大事件(事件的強度為-5),且事發後仍有多則衍生的後續事件,事件發生頻率高,造成ERS分數大幅下降。

聯華食(1231) ERS分數變化走勢
圖三、聯華食(1231) ERS分數變化走勢

(二)案例分享:泰山 (1218)

泰山ERS分數走勢圖,2022年10月ERS分數下降至-50分,且後續幾個月分數仍不斷下降,持續處於高度風險,進一步觀察「ESG事件資料庫」,泰山於2022/10/27傳出以龍邦為首的市場派大股東宣布將於2022年年底招開股東臨時會爭奪泰山經營權(事件的強度為-3),此後如處份全家股權爭議、惡意中斷審計委員會、街口股權投資案爭議等,雙方經營權之爭的相關事件層出不窮,事件發生頻率極高,故造成ERS分數持續下降。

而在2023/5/11泰山因相關爭議及違法解任獨立董事,遭證交所認定為重大異常並提高監理等級,該事件屬重大事件(事件的強度為-5)。

泰山(1218) ERS分數變化走勢
圖四、泰山(1218) ERS分數變化走勢

結論

ESG事件資料庫」,強化TESG等級更新空窗期的監控,以及彌補未考慮事件嚴重性的問題。使用者在觀察各ESG事件時,可以透過強度評分迅速了解事件的嚴重性,亦可以透過議題分類及輔助欄位來快速尋找所需的事件內容,並以之作為自行判斷該事件強度的依據。

事件雷達分數(ERS)」則是將原本非結構化的ESG事件及強度量化後,藉由ERS分數的變動,讓使用者可以從眾多公司中,快速找出需要監控及注意的公司,並透過原本「ESG事件資料庫」深入了解事件的詳細內容,以利加速使用者在進行責任投資或責任授信的決策流程。

TESG事件雷達儀表板」,更可幫助使用者,透過儀表板快速辨識並監控欲觀察的投融資對象ESG事件表現。

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