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常見Q&A

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  • 【市場風險】利用系統所算出的風險值及報表可否儲存?

    本系統的風險值會作自動儲存之動作,可於報表查詢到以前所算的風險值資料,另外本系統之報表皆可下載於EXCEL表上,方便使用者利用。

  • 【市場風險】系統之績效指標有那些?

    在權益資產方面,績效指標除了有加權股價指數外,亦有各產業指數,如金融指數、電子指數…可選擇。而外匯資產則為外匯基金會所提供之有效匯率指數;利率資產為大華公債指數,並會增加台灣公債指數。

  • 【市場風險】壓力事件如何決定?

    壓力事件通常是根據過去發生過的歷史極端事件,如911,利用事件研究法得出的數值,此為客觀的方法;另外亦可根據使用者經驗法則作主觀的判定。

  • 【市場風險】公司部位之隱密性?

    本系統會於貴公司內部架設伺服器,且所有計算皆在公司內進行,部位資料不會曝光。

  • 【市場風險】系統方法之可靠性?

    本系統使用目前計算風險值普遍公認的變異數-共變異數法、多因子分析法、歷史模擬法及蒙地卡羅模擬法,且計算結果與風險值相關文獻和書籍預期相符,另外本公司特聘知名學者為顧問,為系統把關。

  • 【市場風險】為何資產合併後,其樣本數比未合併前少?

    在篩選樣本上,必須每個風險值因子皆有資料,才算是有效樣本,任一風險因子無交易資料皆會全部剔除。由於部位合併後,資產種類增加,因子各有不同的交易日,被剔除的機會增加。

  • 【市場風險】若公司已建立基金編碼程式,若有新基金上市時,可否告知?

    本系統於 <說明> 中的【新上市資產列示】提供新上市資產訊息;與【基金對照碼】提供使用者對照使用。

  • 【市場風險】計算回顧測試部位是採用固定或是過去歷史部位?

    回顧測試 : 將部位固定,再去計算過去每一天之風險值及損益。

    每日回顧測試 : 採用歷史實際部位,再去計算過去每一天之風險值及實際損益。

    目的在於檢測投資組合所使用之模型正確性。

  • 【市場風險】單一、成份、增額風險值之定義為何?

    • 單一風險值:僅考慮單一投資標的之波動程式所計算出的風險值,即不考慮資產間之分散風險效果。
    • 增額風險值:增加某投資標的後,所增加之風險值。
    • 成份風險值:考慮整體相關性下,某投資標的為投資組合風險值之貢獻程度。
  • 為避免投資組合因少數個股上市日較晚,使得整體投組取得之樣本數過少,有無解決方法?

    本系統提供參考個股及上市前處理兩種方法供使用者選擇,於計算時自動篩選出投資組合內存在樣本不足之個股及基金,並且自動記錄使用者所選擇之處理方式,下次計算時會優先採用已選取過之參考個股或基金,簡省使用者再次輸入之時間,而使用者亦可作修改之動作。