Photo by Freepik
Table of Contents
消費性電子需求自2020年疫情爆發後激增，不過到了2023年，卻因全球對手機、筆電等需求不足，再加上通膨、升息及地緣政治等多方利空影響，需求難再回到往年的水準。因此，2024年DDIC廠商回溫力道弱，加上來自中國的競業環伺，台灣上市櫃DDIC廠商將面臨如何的轉變與挑戰，本文將為您娓娓道來。
DDIC(Display Driver IC)為顯示驅動IC，用於控制螢幕畫質、色彩與亮度等顯示功能的電子元件，主要透過輸出電壓至像素，並控制面板上的像素電極是否導通，來達到顯示效果。應用範圍基本上凡舉需要螢幕的產品都會用上DDIC，小至手機、電視、平板等消費性電子，大致ADAS先進駕駛輔助系統用螢幕，甚至是點餐機等工業用機器都看得到DDIC的身影。目前顯示技術仍使用較為普遍的是LCD，但OLED產品市占率亦逐漸提升，2024年第一季滲透率已超越LCD。
目前DDIC的技術大致可以分為：
依據Omdia所發佈的報告，2023年台灣前六大廠商即佔全球市佔約47.1%，韓國前兩大廠商佔全球市佔約41.0%，兩者佔全球市佔近九成。其中，台灣的聯詠全球市佔約22.8%，僅次於三星的27.4%，台廠在全球DDIC市場位居重要地位(圖1)。
圖1、全球DDIC廠商市佔
資料來源：Omdia 1~4Q 2023 Display Driver IC market tracker
回顧疫情爆發時，因需求大增導致的供應鏈錯置，再加上宅經濟崛起使上游IC價格大漲，各相關廠商幾乎都以高庫存策略因應需求，然隨疫情紅利消退，加上通膨、升息及戰爭的情勢不斷升溫等利空因子浮現，2023年電子產品皆呈衰退格局，即使2024年已進入築底回升階段(詳見表一)，但在總經仍不樂觀、無殺手級應用、消費力缺乏等的情況下，終端需求仍僅只有小幅復甦。
表一、終端產品出貨年成長率
| 終端產品/年度 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024(F) |
|---|---|---|---|---|---|
| Server | 3.5% | 9.5% | 1.1% | -4.5% | 3.8% |
| TV | -0.5% | 24.5% | -4.1% | 2.5% | 0.6% |
| Monitor | 8.7% | 4.5% | -6.5% | -8.1% | 2.3% |
| PC | -31.6% | 14.1% | 37.9% | -14.2% | 9.4% |
| Notebook | 26.5% | 14.7% | -23.8% | -11.4% | 3.4% |
| Tablet | 19.8% | 0.3% | -9.4% | -10.6% | 7.7% |
| Smartphone | -7.7% | 4.4% | -8.5% | -5.5% | 5.5% |
除了上述以出貨年增率來看，本研究亦帶您以面板均價季成長率來觀察(詳見表二)，可以發現因歐、美、中等消費市場尚未回溫，Monitor、NB及Tablet等面板價格仍呈現衰退趨勢，TV面板則受惠面板廠減產及奧運所衍生的備貨需求，在電子終端產品內表現較佳。但隨奧運備貨潮過去，再加上中國與歐洲經濟不佳的拖累，面板價格短期內仍面臨下跌壓力。
表二、面板均價季成長率
| 終端產品/年度 | 1Q’2023 | 2Q’2023 | 3Q’2023 | 4Q’2023 | 1Q’2024 | 2Q’2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TV | 6% | 22% | 12% | -3% | 1% | 7% |
| Monitor | -1% | 0% | 2% | -1% | 0% | -7% |
| PC | 0% | 0% | 1% | 0% | -1% | 0% |
| Tablet | -2% | 0% | 0% | -10% | -7% | -2% |
| Mobile | -9% | -11% | 13% | 9% | 4% | -1% |
因疫情帶來的需求爆發，台灣上市櫃DDIC廠商存貨在2022年來到305億元的最高峰，後經一年的調整變下降至200億元，售貨天數也由100天回落至70天左右(詳見圖2)。
圖2、台灣上市櫃廠商存貨與營運表現(一)
資料來源：TEJ 財務資料庫
從營運面來看(圖3)，在經歷庫存去化逐漸來到尾聲，台灣上市櫃DDIC廠商營運表現有回穩跡象，2023年衰退僅約5%左右。然受到通膨且終端消費意願並無明顯起色，2024H1營收表現僅止持平。
圖3、台灣上市櫃廠商存貨與營運表現(二)
資料來源：TEJ 財務資料庫
上述係對台灣整體DDIC產業近況的概述，接下來將針對各廠商間技術上的不同做比較。
如表三，聯詠為台灣DDIC產業指標性大廠，產品線廣布，技術也較為領先。瑞鼎手機OLED DDIC佔比較高，敦泰手機OLED產品僅推出Touch IC，OLED DDIC仍在開發中，天鈺有EPD應用產品。
而各應用別間佔比接近，矽創另有手機感測產品線(由旗下昇佳主營)，DDIC產品線則以AIoT、車用、工控為主，各產品別間營收佔比差異也不大。其他業者如普誠以車用相關產品為主，晶宏則僅有EPD相關產品線，此兩家廠商產品線較為單一。
表三：台灣上市櫃DDIC廠商產品別與應用別
| 公司(代碼) | LCD | AMOLED | EPD | 備註 |
|---|---|---|---|---|
| 聯詠(3034) | 手機/TV/NB/車用 | 手機/TV/NB/車用 | – | – |
| 瑞鼎(3592) | 手機/TV/NB/車用 | 手機 | – | – |
| 天鈺(4961) | 手機/TV/NB/車用 | 手機 | 電子紙閱讀器/電子標籤 | – |
| 矽創(8016) | AIoT/穿戴式裝置/車用/工控 | 穿戴式裝置 | – | 另有手機感測產品 |
| 敦泰(3545) | 手機/TV/NB/車用 | 手機Touch IC | – | – |
| 晶宏(3141) | – | – | 電子紙閱讀器/電子標籤 | – |
| 普誠(6129) | 車用 | – | – | – |
以下將針對表四的各個台灣DDIC廠商做介紹：
表四：台灣上市櫃DDIC廠商近年與疫前營運狀況統計
| 公司(代碼) | 期間 | 營收(新台幣億元) | 營收年增率(YoY) | 毛利率(%) | 營業利益率(%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 聯詠(3034) | 2019年 | 643.7 | +17.4% | 32.0 | 15.3 |
| 2022年 | 1,099.6 | -18.9% | 46.3 | 29.8 | |
| 2023年 | 1,104.3 | +0.4% | 41.8 | 24.1 | |
| 2024年上半年 | 496.6 | -8.6% | 41.1 | 21.4 | |
| 瑞鼎(3592) | 2019年 | 139.3 | +27.1% | 24.5 | 5.7 |
| 2022年 | 228.2 | -8.1% | 40.5 | 15.9 | |
| 2023年 | 183.5 | -19.6% | 28.9 | 7.5 | |
| 2024年上半年 | 124.9 | +48.5% | 30.1 | 9.3 | |
| 天鈺(3592) | 2019年 | 91.7 | +3.6% | 19.9 | 3.9 |
| 2022年 | 196.8 | -13.9% | 36.3 | 20.0 | |
| 2023年 | 162.9 | -17.3% | 32.4 | 14.4 | |
| 2024年上半年 | 87.5 | +5.7% | 30.4 | 12.4 | |
| 矽創(8016) | 2019年 | 138.0 | +33.6% | 31.8 | 15.1 |
| 2022年 | 180.3 | -19.0% | 45.8 | 26.3 | |
| 2023年 | 167.2 | -7.2% | 34.2 | 15.0 | |
| 2024年上半年 | 85.3 | +6.4% | 35.3 | 15.2 | |
| 敦泰(3545) | 2019年 | 91.6 | -7.7% | 21.8 | -3.7 |
| 2022年 | 129.5 | -41.1% | 9.9 | -17.7 | |
| 2023年 | 135.7 | +4.8% | 20.0 | 0.9 | |
| 2024年上半年 | 65.4 | +3.2% | 23.2 | 0.1 | |
| 晶宏(3141) | 2019年 | 12.0 | -7.6% | 38.1 | 8.1 |
| 2022年 | 25.2 | -6.4% | 43.0 | 17.7 | |
| 2023年 | 18.5 | -26.4% | 34.5 | 5.3 | |
| 2024年上半年 | 7.5 | -26.8% | 37.6 | 1.6 | |
| 普誠(6129) | 2019年 | 11.1 | +21.4% | 36.6 | -6.1 |
| 2022年 | 19.5 | +19.0% | 35.6 | 7.1 | |
| 2023年 | 16.6 | -14.8% | 33.8 | 0.0 | |
| 2024年上半年 | 5.8 | -32.9% | 29.9 | -18.9 |
過去的面板業由中國、韓國及台灣三分天下，但隨著中國國家力量介入，中國面板產業開始大打價格戰，韓國面板廠也在面臨削價競爭的壓力後，決定棄守LCD市場後，中國面板廠便開始慢慢掌握LCD的主導權。隨著中國國家力量開始慢慢轉移到半導體產業，中國逐漸在半導體產業扎根，台灣DDIC廠商也開始面臨來自中廠的壓力。
隨著中國企業逐漸在半導體業加大投資，中國IC設計廠商家數由2019年度的1,780家上升至2023年度的3,451家，近乎翻倍成長，美國開始祭出禁令以制衡中國半導體的發展，特別針對算力達到一定程度以上之HPC相關產品與16奈米以下先進製程晶片，雖台灣DDIC廠商目前市佔仍高，但中國面板及半導體供應鏈自主化決心堅定，讓台灣廠商未來訂單流失成為可預見的情況。
轉單效益不確定性大，需求成熟、中國同業進逼的現實已在眉睫，台灣DDIC廠商致力擴展客戶群，如聯詠進入iPhone供應鏈、發展傳統DDIC以外相關應用，如天鈺佈局電子紙市場、或擴張產品線，如瑞鼎取得高壓PMIC廠股權。
2024年上半年面板需求落底，但因全球總經因素及面板產品缺乏創新應用，使得面板需求仍無明顯回升，台灣的DDIC廠商也同比增減不一，並無明顯復甦趨勢。而在中國國家力量注入半導體產業後，想必未來定會對台灣造成一定的影響威脅，因此台灣的DDIC廠商需更緊密關切市場脈動及競爭局勢，尋求技術的提升或創新，方可能在此一洪流中站穩腳步維持競爭優勢。
TEJ 產經事件資料庫，收錄包含各大產業新聞事件及其轉載之研調機構產銷資料、政府機構公開資訊…等相關產業資訊。針對市場上產業及總體經濟相關之事件彙總整理，可用於觀察近期產業發展近況。不僅有效蒐集並分類了各類影響產業的重大事件，還將這些事件與關鍵字詞進行精確標註，讓使用者能輕鬆掌握與自身業務相關的事件動態，進而迅速作出營運判斷。
