利用Alphalens做因子分析-以放空因子為例！— TEJ 量化投資月報 7 期

TEJ 正式搭上量化投資風潮這班特快車，你準備好一起了嗎？TEJ 每月分享我們在量化金融領域的一些見解與 TQuant Lab 的應用心得，歡迎各位閱讀指教！

TEJ 研究專題｜利用 Alphalens 做因子分析-以放空因子為例

掌握 Alphalens，揭開因子分析祕密，讓量化交易更有效率！

在做量化交易前須進行大量分析確保投資策略的可行性，在資訊量爆炸的情形下，往往須使用程式進行資料處理及後續的分析工作，不僅進入門檻高且耗時又耗力。

好在 TQuant Lab 中的 Alphalens-tej 套件就是一個因子分析的工具！若能妥善運用便可以大幅降低資源的消耗。

基於以上理由，本文想探討 Alphalens 的各項功能，並觀察該套件的優缺點。此外，延續〈放空交易與股票報酬率的關係〉一文的研究（蒙瑞齊，2021），本文以放空因子為例，利用 Alphalens 檢視因子有效性。因篇幅有限，故本文著重介紹 Alphalens 中資料預處理、報酬率分析及部門分析三個部分。

本文後續部分：第二部分為 Alphalens 的簡短介紹，第三部分說明實證樣本，第四部份說明分析的前置準備步驟，第五部分則介紹 Alphalens 的報酬率分析及部門分析工具，第六部份為結論。
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精選文章｜庫藏股是什麼怎麼買？TEJ 告訴你庫藏股優缺點及查詢管道

你是否曾經聽過某某公司，正要買回庫藏股，因此身邊友人開始呼喊大家：「趕緊一起加入買方的行列，股票就要水漲船高了，現在不入場何時該入場！」你有想過他為什麼會這樣講嗎 ? 而庫藏股是什麼跟流通在外股票有什麼不同？公司為什麼要買回庫藏股？

別擔心， TEJ 台灣經濟新報將帶你從頭認識庫藏股是什麼、優缺點，以及如何查詢庫藏股的相關資訊！
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精選文章｜新手疑難雜症，幫你解答對於 TQuant Lab 的所有問題！

在使用 TQuant Lab 進行回測和策略分析時，新手可能會遇到一些技術上的挑戰和問題。本文將提供一些解決方法和技巧，幫助使用者更順利地進行策略開發和回測，提升效率與準確度。希望這些資訊能夠對大家有所幫助，解決各位的新手疑難雜症。
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重要更新｜TQuant Lab 版本更新！

更新時間：2024/10/30 ( 三 )。

 Zipline

功能新增

• 回測成交價格選項：新增 open、high、close、low。
• 簡化資料導入：新增 simple_ingest，更易導入資料。
• 新增預設 API 網域：自動設為 https://api.tej.com.tw。
• 交易限制：新增 先買後賣交易限制。
• 再平衡參數：新增 min_long_count 和 min_short_count。
• 滑價模型：加入 PctSlippage 和 TW_Slippage。 

功能調整

• 交易精確度：調整 current_bar 回測時，下單函數的計算邏輯，讓使用者進行更精確的交易模擬。

Tej-tool-api

Bug修復

• 資料型態兼容：
  修復新版 Dask 和 Pandas 會導致 Tej-tool-api 資料型態不匹配的問題。

功能新增

• 欄位顯示選項：新增顯示所有  Tej-tool-api 可使用欄位（含中文及英文）的功能。。

功能異動

• 月營收邏輯更新：配合 TEJ API 月營收（TWN/APISALE1）新增版本別，調整 Tej-tool-api 合併資料的方式，使月營收相關資料更符合 point in time 的精神。 

詳細更新內容請至：TQuant Lab 版本更新

社群推播｜【Aroon 指標，你 / 妳了解多少?】

本集影片介紹了什麼是 Aroon 指標、Aroon 指標的計算方式，以及如何利用該指標來判斷市場趨勢，並且介紹了其發明人 Tushar Chande 的背景。

透過 TQuant Lab 取得內建函式－Aroon，就可以立即計算出不同時間點下 Aroon 指標的數值，省去了程式碼的繁雜，讓使用者能更快進行分析，另外 TQuant Lab 也有提供免費試用，讓你/妳在投資分析上多一項利器！！

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