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跟著外資買賣超操作，卻總是淪為被割的韭菜？本研究深入拆解 TEJ 因子資料庫中的外資交易集中度（ conc_qfii ）因子，揭開外資法人在台股的資金足跡。 實證研究發現，外資訊號存在一個致命的「市值條件性」 —— 它在大盤股與小盤股的預測表現竟然 完全相反 ！想知道為什麼盲目在全市場使用等權重配置會帶來災難性的負報酬，而切換到「特定配置藍圖」後， Mean IC 卻能立刻翻倍翻紅嗎？

TEJ新報本周為您精選財金新知。 1. ‍評價議題｜掌握台灣公開收購溢價趨勢，解析控制權移轉定價特徵與產業分布 2.‍焦點資訊｜‍【收購價格分攤（PPA） 評價服務】 - 掌握併購後資產價值評估與決策關鍵 …

TEJ新報本周為您精選財金新知。 1. ‍永續趨勢｜TEJ 2026 ESG講座聚焦金融合規、SBTi與TNFD，從永續揭露走向投融資實作 2.‍會員限定好文｜‍PCAF 投融資碳排放第三版更新重點解析(上)…

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當市場風格频繁切換，有沒有一套策略能在大漲時跟上、在動盪時比大盤更抗跌？ 本研究移植華爾街經典 基石價值策略（Cornerstone Value） ，透過六道量化條件鎖定台股大型、現金流充裕且估值合理的企業 。 經 TQuant Lab 實證，該策略年化報酬率達 25.67%（優於大盤的 17.79%） ，且最大回撤與波動率雙雙低於大盤 。想知道這套策略如何在日常維持平穩，卻又能在扣除系統風險後創造 11% 的超額 Alpha 嗎 ？

TEJ新報本周為您精選財金新知。 1. ‍財金×永續趨勢｜ 從ESG資訊揭露、裁罰訴訟至自然相關實體風險， ESG研究展開全新視野 2.‍延伸閱讀｜臺灣永續指標之主題辨識與銜接性－資訊與電子業（上）之產業分析 …

追高強勢股總是讓您心驚膽跳，擔心遇到快速回檔嗎？ 本研究引入 Volatility Adjusted Momentum核心指標，將比較標準從「誰漲最多」轉變為「誰在低風險下仍能持續創造報酬」。 經 TQuant Lab 實證， VAM 策略能精準區分穩健趨勢與高波動雜訊， 年化報酬率高達43.84% ，夏普比率達1.40 ，顯著優於大盤表現！帶您在波動的市場中，利用波動率標準化捕捉真正具備延續性的 Alpha 來源！

TEJ新報本周為您精選財金新知。 1. ‍TESG指標實證研究｜企業ESG表現與銀行放款決策的關聯性 2.‍會員限定好文｜以責任銀行自然目標設定試析 TNFD 揭露方式－臺鹽為例 …

台灣經濟新報（TEJ）於2026年5月4日發布最新《TESG永續發展指標》評等結果，本期TESG評等共涵蓋2,559家公司，並新增41家樣本。綜觀近五期等級結構，領先族群（A+與A等級）占比呈現穩步、小幅提升的趨勢；另一方面，C-等級占比於近兩期亦有所上升，由2025年上半年之8.9%，提升至2025年下半年之11%，並進一步增至2026年上半年之11.8%。