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在過去二十年，趨勢跟蹤交易法一直是許多基金經理人、專業交易者和全球宏觀對沖基金成功應用在全球期貨市場上進行盈利交易的一種交易策略。而近年來關於應用於股票的趨勢跟蹤策略，公開發表的研究及文章也如雨後春筍般增加。越來越多文獻顯示，應用在期貨市場的趨勢跟蹤效應也同樣能在股票市場上取得類似的效果。

量化投資聽起來神通廣大，然而偉大的基礎來自於在於資料收集—模擬真實交易環境。本文觀察近年隨著 Fintech 發展、免費的資料源增加，市場上充斥五花八門的產品，甚至開發免費的手機 APP 提供簡易測試。觀察其資料來源，不外乎公開資料、財經網站的現時資訊，但該類平台收集的資訊未必能夠符合實際情形。

本文藉由董監轉讓時機加上 RSI 指標建構董監轉讓策略，欲探討在股市屢創新高的股市中，跟隨董監進場是否有良好的擇時能力。本文也將藉由 TQuant Lab 回測董監轉讓策略的績效。

本次運用威廉指標策略進行回測。威廉指標又稱為威廉指數、wmsr 或 W%R，其英文名稱是 The Williams Percent Range，由美國知名交易員拉裏·威廉姆斯 （Larry Williams）於 1973 年所創造，是技術分析常見的指標之一。投資人常使用的 KD 線等其它一樣用於判斷超買或超賣的指標是在威廉指標的基礎上發展出來的。

本次一目均衡表策略運用一目均衡表(雲帶圖)之三役好轉進行模擬回測，搭配移動止損測試可獲利性。細田悟一用筆名一目山人 （いちもくさんじん / Ichimoku Sanjin）以「一目均衡表」為名發表了七本系列著作，在其中詳細講解了這個指標與其交易系統背後的哲學思想。

TEJ 正式搭上量化投資風潮這班特快車，你準備好一起了嗎？TEJ 從現在開始將會每月分享我們在量化金融領域的一些見解與 TQuant Lab 的應用心得，歡迎各位閱讀指教！

本文選擇處置股當作投資標的，利用 TQuant Lab 進行買進賣出持有標的的回測績效分析，確認熱門股票的投資策略是否為可獲利且有良好表現的標的。

歐美成熟市場投資人結構以機構投資人占比最大， 許多研究實證指出機構投資人的交易行為對股價具有預測能力。但相對於歐美市場，台股市場組成卻以個別投資人占比最高，且交易金額居市場之冠。顯示非機構投資人在台股市場上具有重要地位。因此，其交易行為與股票期望報酬率的關係是值得進一步去研究。本文採用台灣集保所所提供的投資人資料來研究投資人行為與股票期望報酬率之間的相關性以判斷各投資策略的可行性。

本次動能因子策略運用動能因子「之前表現好的股票，未來也會表現好，反之亦然」的觀念模擬回測，在紀錄月紀錄三個月來的每檔股票動能，等到交易月進行下單，驗證「強者恆強、弱者恆弱」在台股之可獲利性。

本文精選巴菲特企業投資法則中的五大選股條件，從利用 TejToolAPI 抓取財務資料與標的篩選，到使用 TQuant Lab 回測標的的投資風險與績效，我們將一窺巴菲特的投資風格，並體會企業投資法則帶來超額報酬的能力。

以RSI 均線策略來製作收斂策略。RSI 是震盪技術指標的一種，代表市場中買賣雙方的力量拉扯比較。由於 RSI 本身不具備方向性，而均線具備判斷市場趨勢方向的特性。

『損失規避』在投資的世界中是一個關鍵的議題，無論是對於新手投資者還是經驗豐富的專家都是如此。在我們追求投資回報的同時，損失的風險也時刻存在。因此，採取有效的損失規避策略至關重要，以保護我們的資金並提高投資成功的機會。