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TEJ「籌碼資料庫」提供各項與證券籌碼相關之數據資料，從三大法人買賣超、持有成本、外資法人持股、券商進出明細、集保資料再到融資融券等多達35個子區塊，使用者能體驗到最完整、最準確的台灣證券籌碼資料，本章「信用交易」將分為三回介紹，第一回會以簡單無負擔地方式帶領讀者們學習，如何操作「融資融券」資料庫，該資料庫匯整每日台灣證交所、櫃買中心公告之個股融資、融券、借券資訊；第二回，使用者熟悉融資融券資料庫操作後，可以進一步搭配數據來推導、建構模型；第三回，文內會持續帶領大家深掘「融資融券」資料庫，包含涉及信用交易及許多籌碼資料庫中的子區塊，這些都有提供涉及信用交易更詳細的資訊。
本文重點概要
1.什麼是融資、融券？
2.「融資融券」資料庫資料查找
融資、融券有別於一般交易，屬於信用交易的一環，可以透過投資人個人信用或抵押品向券商提前預借資金購買股票或賣出借出股票。
開啟信用交易條件如下：
– 年滿20歲本國自然人
– 具中華民國稅務居民身份
– 證券戶開立滿3個月
– 證券戶最近一年成交筆數滿10筆以上
– 證券戶最近一年累積成交金額，達所申請融資信用額度的50%
– 證券戶最近一年所得與各種財產，達所申請融資信用30%
你是否曾想購買某檔股票，手頭卻無足夠資金？如面臨此問題，可選擇融資方式購入個股，一般來說，上市公司融資乘數為 60%、上櫃公司為 50%，舉例來說，一家上市公司發行之股票 ”A” ，目前股價來到每股100元，此時你認為他仍有上漲空間，必須即刻購入，不料手頭資金不足，此時即可採用融資方式購入該股票，每張 10 萬元，可融資乘數為6成，需有自備款4成，故當你使用融資方式購入該檔個股時，僅需支付4萬元，但天下沒有白吃的午餐，這等同於和券商借了6成的資金，需要支付融資利息，融資利率年利率約落在6–7%(以日計算)，故須衡量自身財力及選股判斷，再決定是否採用融資交易的購股方式。
融資成數 = 60% (實際以證交所公告為主)
融資利率 = 約6–7%
融資利息 = 融資金額 x 融資利率 x 天數 ÷ 365天
你是否有曾想過，上漲的股票可以透過買低賣高賺取差額，那下跌的股票呢？融券即是完成當股票下跌時，仍可賺取差價的一種交易方式，一般來說，向券商借入一張股票需自備90%的資金，此比率稱為融券成數，，舉例來說，一家上市公司發行之股票 ”B” ，目前股價來到每股100元，此時你認為他仍有下跌趨勢，欲想透過賣出股票幾點補回的方式完成獲利，即可採用融券賣出方式，先借入該股票每張 10 萬元並將其賣出，並於更低點時回補完成差價套利，而此時投資人需向券商支付融券保證金，始能完成融資交易。
融券成數 = 90%
融券保證金 = 融券張數 x 成交價 x 融券成數 (+ 借券費用)
融券借券費用 = 融券張數 x 成交價 x 借券費率(8‱)
融券利率 = 約0.1–0.4%
融券利息 = 融券保證金 x 融券利率 x 融券天數 ÷ 365
相關資料來源及出處
融券成數：(105年金管會公告由120%調整為90%)
借券費率(手續費)：證券商辦理有價證券借貸業務 (twse.com.tw)
融券利率：參考國內業者公告利率
融資融資料庫納入市場所有融資融券相關數據，使用者可在此資料庫中獲取上市櫃公司每日信用交易詳細資訊，TEJ更提供多項進階數據，方便使用者直接獲取導出，無需再進行計算加總，使用者可依循下列三步驟熟悉資料庫之基礎操作流程。
融資融券資料庫操作流程
1️⃣ 點選台灣財經資料庫➡️ TEJ 籌碼資料庫 ➡️ 融資融券
2️⃣ 點選融資融券
你可以在該資料庫中看到市場各檔個股「融資餘額」「融資券買進、賣出」、「融資券增減比率」、「融資券限額」、「券資比」、「借券賣出餘額」及收盤價等基本資料(如圖2.A)，逾50個子項目供使用者參閱，除此之外，亦可選定一檔個股並透過右上角 日曆圖標 選定特定區間，完成資料建立及查詢(如圖2.B)。
3️⃣ 欄位說明
融資融券資料庫收錄多達50項數據，其中包含經 TEJ計算後之衍生資料，方便閱讀，以上數據難免會讓使用者難以了解該數據計算標準，使用者可點選「資料說明」，即可進入說明頁面(下圖3.A)，了解資料庫應用方式、特色、資料收錄區間、子項目應用方式及來源。
我們欲透過三回信用交易文章，帶領讀者進入這個較為陌生的財務操作領域，首先，本文「信用交易—上」介紹融資、融券的意涵，並透過基礎的資料庫操作，說明如何獲取融資、融券的進階資料，如融資券餘額、增減量、借券量等資料，接下來我們將會推出「信用交易 — 中」，進一步演示除了如何進階使用融資融券數據，以及還有哪些資料和方法可以作為操作股市的數據依據呢？
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