TCFD為何?內容、核心要素、揭露資訊一次看!

TCFD為何?內容、核心要素、揭露資訊一次看!

TCFD介紹|什麼是TCFD?TCFD有哪些內容?

TCFD是什麼?

TCFD中文為「氣候相關財務揭露」(Task Force on Climate-related Financial Disclosures, TCFD)是國際經濟合作論壇G20所成立的氣候相關財務揭露工作小組所發布的一套標準化的自願性氣候相關財務資訊揭露建議,目的是商討金融產業應該如何因應氣候相關議題,協助投資者與相關決策人可以更加了解與準確評估企業所面臨的氣候變遷風險與機會。

TCFD要求企業藉由「治理」、「策略」、「風險管理」及「指標與目標」4個核心要素,來有效管理氣候變遷的風險與機會,引導企業投資者和管理者聚焦相關議題,並提供可靠的財務基礎資訊讓利害關係人參考與衡量。

TCFD提出的氣候變遷風險與機會有哪些?

TCFD小組將企業所面臨的氣候相關風險分為「轉型風險」以及「實體風險」,藉此幫助投資者、財務機構、企業或政府等利害關係人更有效地去做評估,並輔助判斷在全球暖化對全球經濟帶來巨大風險的同時,哪些企業已經做好萬全準備。

TCFD介紹|什麼是TCFD?TCFD有什麼內容?

TCFD轉型風險

氣候變遷轉型風險是指為了達成低碳經濟轉型,企業或組織所須要面對廣泛的政策、法律、技術和市場變化的風險,為了符合及適應氣候變遷的要求,根據氣候變化的性質、速度與重點,所帶來的風險程度也不同,可分為以下4個面向:

  1. 政策和法規:氣候變遷相關政策發展的目標可分為「限制任何可能助長氣候變遷不利的影響」以及「促進氣候變遷調適」,例如:實施碳定價機制降低溫室氣體排放、鼓勵提高用水效率等,而氣候相關的訴訟風險可能會隨著氣候變遷造成的損失而逐漸增加。
  2. 技術風險:因為全球經濟體系逐漸轉向支持低碳、高效能的技術改良或創新,部分組織的競爭力、生產及經銷成本可能因此受到影響,甚至會影響到終端使用者,因此何時開發及使用新技術將會是評估技術風險的一大不確定因素。
  3. 市場風險:供需結構改變產品與服務機制是氣候變遷影響市場的主要方式之一,因此越來越多氣候相關風險與機會將被納入考量。
  4. 名譽風險:隨著氣候變遷逐漸受到大眾重視,客戶或社群也會評斷組織是否致力於低碳轉型,因而密切影響著企業或組織的形象。

TCFD實體風險

極端氣候事件可能為企業帶來的財務損失風險即為氣候變遷實體風險,這些風險可能對組織產生財務衝擊或影響組織財務績效,包括水資源可取性和品質、食安問題,以及極端溫度變化對組織場所、營運、供應鏈、運輸需求和員工安全所產生的影響,可分為立即性與長期性2種:

  1. 立即性風險:立即性風險通常以單一事件為主,包含颱風、龍捲風、洪水等極端氣候事件,直接損害資產或導致供應鏈中斷所造成的間接影響。
  2. 長期性風險:指氣候模式的長期變化可能造成風險管理成本的影響,如持續性高溫可能引起海平面上升或長期的熱浪等。

TCFD氣候相關機會

企業組織若是努力減緩與適應氣候變遷也可以創造許多的機會,像是提高資源使用效率和節約成本、進入新市場,以及提高供應鏈的韌性等。氣候相關機會會依據組織營運所處的地區、市場和產業別而有所不同。

  1. 資源使用效率

組織可藉由技術創新來協助轉型,或者透過提高生產配銷流程、設備及運輸方面的使用效率來降低營運成本,也為節能減碳做出貢獻,例如:提升LED照明技術和工業馬達技術、開發電動車以降低營運成本。

  1. 能源來源

使用低碳的替代能源達到全球減碳目標已經是國際趨勢,目前全球於再生能源裝置的投資已超越石化燃料,組織若轉向使用低碳的替代能源,如風力、太陽能、水力發電、地熱等,將可能節省年度能源成本。

  1. 產品和服務

組織若開發創新低碳產品或服務可改變客戶與供應商偏好,也可提高競爭地位,例如著重碳足跡及減碳績效的綠色行銷,或是強調產品在供應鏈上採用節能措施,以提升產品形象與競爭力。

  1. 市場

組織如果積極尋求新市場或新型資產,則更可以實現多元化經營,並在低碳經濟轉型中佔據重要地位,尤其是透過與轉型至低碳經濟發展的國家政府、在地企業與團體的合作,會有更多機會進入新市場,除此之外,透過承保或融資綠色債券和綠色基礎設施,也能獲得新的機會。

  1. 韌性

氣候韌性的概念包括「培養因應氣候變遷的調適能力」與「因應轉型風險和實體風險的能力」,以便於管理以及掌握氣候變遷相關風險與機會,提高組織韌性,其中「擁有長期固定資產、密集生產或配銷網路」、「價值鏈主要依賴基礎建設網路或自然資源」,以及「對於長期融資及投資有需求」這類特性的組織更應該把握與氣候韌性相關的機會。

台灣也於2023年三讀通過《氣候變遷因應法》,除了明定主管機關淨零權責、分階段徵收碳費,更納入「公正轉型」概念,新增「氣候變遷調適專章」,政府應該設法建立調適能力,以科學為基礎評估氣候風險提升韌性,並建構綠色金融、調適技術研發與教育等相關措施,以制定全國性的氣候變遷調適行動計畫。

TCFD四大核心要素介紹

TCFD四大核心要素介紹

為了讓投資人和各界瞭解申報機構如何評估氣候相關風險與機會,TCFD工作小組提出了4項核心要素作為TCFD架構,分別為:

TCFD治理

組織針對氣候相關風險與機會的治理將為組織設定目標、提升監督績效,以及評估結果的過程和架構,如董事會的監督、管理階層的評估與決策。治理代表著氣候議題是否獲得組織重視,以及組織如何管理氣候相關風險與機會。

TCFD策略

對氣候變遷風險可能造成組織業務、策略和財務規劃的實際和潛在衝擊,組織的策略能使投資人和其他利害關係人得以瞭解氣候議題如何影響組織短、中、長期之業務、政策和財務規劃,以便對未來績效做預測。

TCFD風險管理

投資人和其他利害關係人須瞭解組織如何鑑別、評估和管理氣候相關風險的流程,以利評估組織整體風險狀況和風險管理活動,因此須揭露組織如何鑑別、評估和管理氣候相關風險。

TCFD指標和目標

提供投資人和其他利害關係人可以用來評估和管理與氣候相關風險與機會的指標和目標,能更有效評估風險調整後的潛在報酬、財務義務的履行能力、以及管理和調適風險的進展等,或者是進行組織間或同業間的比較。

TCFD氣候相關財務揭露哪些內容?

在提高資訊揭露方面,金管會因考量到國際越來越重視TCFD揭露,在「公司治理3.0永續發展藍圖」中強調除了遵循GRI準則外,也須引進TCFD與SASB的編製準則,強化上市櫃公司永續報告書的揭露,將氣候風險連結公司治理,以提升企業資訊透明度,而台灣幾家簽署TCFD企業,如東和鋼鐵、台積電、中華航空、富邦金控等,皆有提供單獨的TCFD報告書,由此可見TCFD的重要性。

TCFD準則是以「投資人」為主要溝通對象,揭露重點在於「企業如何因應氣候風險」,也就是說,TCFD揭露事項與氣候相關風險環環相扣,而根據TCFD氣候相關財務揭露建議可針對TCFD架構的4大核心要素做描述:

治理方面

  1. 董事會對氣候相關風險與機會的監督情況(例如:向董事會報告氣候相關議題的流程和頻率)。
  2. 管理階層在評估和管理氣候相關風險與機會的角色(例如:管理階層如何監控氣候相關議題)。

策略方面

  1. 組織所鑑別的短、中、長期氣候相關風險與機會(例如:考量組織資產或基礎設施的使用壽命)。
  2. 組織在業務、策略和財務規劃上與氣候相關風險與機會的衝擊(例如:氣候相關議題如何作為其財務規劃流程的一個依據、使用哪些時間區間,以及如何排列這些風險與機會的優先順序)。
  3. 組織在策略上的韌性,並考慮不同氣候相關情境(例如:因應2˚C或更嚴苛情境所進行的低碳經濟轉型)。

風險管理方面

  1. 組織在氣候相關風險的鑑別和評估流程(例如:針對已鑑別的氣候相關風險評估潛在規模和範圍的流程)。
  2. 組織在氣候相關風險的管理流程(例如:如何做出減緩、轉移、承受或控制氣候相關風險的決定)。
  3. 氣候相關風險的鑑別、評估和管理流程如何整合在組織的整體風險管理制度。

指標和目標方面

  1. 揭露組織依循策略和風險管理流程,進行評估氣候相關風險與機會所使用的指標。
  2. 揭露以下溫室氣體排放和相關風險:企業/組織直接的溫室氣體排放(例如:製造過程使用甲烷等氣)、能源的間接排放源(例如:用電所造成間接排放溫室氣體)。如適用的話,也須揭露組織活動產生的溫室氣體排放(例如:外包製造等供應鏈、員工的移動過程產生的溫室氣體)。
  3. 組織在管理氣候相關風險與機會所使用的目標,以及落實TCFD目標的表現。

在短短幾年內,全球許多監管單位都引用TCFD的框架來要求轄下組織,雖然目前為止受影響的主要為上市櫃公司,TCFD中小企業也可超前部署,提早步入企業綠色轉型的道路。

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TCFD督促企業面對急遽氣候變遷挑戰,揭露財務相關風險,台灣金融業面對財務投融資的轉型風險與實體風險評估,首重評估資訊的合理性,而風險評估後的減碳管理,更須建立一套機制才能有效率完成TCFD要求之工作評估與後續管理。

 TEJ以豐富的系統建置經驗,與優於業界的資訊品質與資料廣度,建立TCFD氣候變遷風險解決方案,除了轉型風險與實體風險評估所需之分析資料,更加上不同碳密度及產業設置,針對投融資對象的碳排估算,協助您管理投融資對象的碳排估算與減碳管理。

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