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外資持股率 計算
✨外資持股率✨
投信持股率 計算
我們可以看到外資持股率的公式如下:
個股:外資持股數/流通在外股
產業:外資持有市值/流通在外總市值
對於上市公司來說,影響外資持股因素,除了集中市場外資淨買賣數之外,還有非集中市場交易因素同時影響外資持股數,例如:借券市場交易、海外存託憑證異動股數、海外可轉換公司債轉換股數、上市公司增減資或股東會、除權申報或ETF申購買回、投資人變更國籍等。
對於上櫃公司來說,影響外資持股因素,除了櫃檯買賣市場外資淨買賣數之外,另有非市場交易因素同時影響外資持股數, 例如:借券市場交易、海外存託憑證異動股數、海外可轉換公司債轉換股數、上櫃公司增減資或股東會、除權申報或ETF申購買回、投資人變更國籍等。
可以參考以下網址:
上市: https://www.twse.com.tw/zh/page/trading/fund/MI_QFIIS.html
上櫃: https://mops.twse.com.tw/server-java/t13sa150_otc?step=0
上市以2021/8/3號台積電(2330)為例,外資總持股數可以從證交所找到實際數字,請見下圖:
上櫃以2021/8/3號元大美債20年(00679B)為例,外資總持股數可以從櫃買中心找到實際數字,請見下圖:
有了外資持股數之後就可以很輕鬆的計算外資持股率,下次在使用持股率時,就能更清楚背後的計算過程有哪些因素會影響持股數,可以避免自己在計算時,發現數字不吻合的困擾。
另外,當個股的外資持有比率越高,表示外資越能夠左右這檔股票的漲跌,以台積電(2330)為例,近10年來外資的總投資股率皆高於70%以上,理論上外資對於台積電的股價會是最主要影響。
✨投信持股率✨
上週我們提到投信指的是國內的證券投資基金,主要會推出基金來讓大眾購買並集結所有的資金,透過專業經理人去股票市場投資,同時也會向投資人收取手續費和管理費,這些基金經理人在操作時也會面臨一些限制,像是法規規定持股要70%以上,個股的占比不能超過自身基金淨值的10%,所以投信對這檔個股的總持股率通常小於15%,因此如果投資人發現持股比例越來越接近15%時,就離投信賣出的時機不遠了,股價也會隨之下跌,在投資時需多加注意。
那要怎麼計算投信持股率呢? 我們TEJ Pro提供了計算過後的結果,方便各位用戶來使用,然而,有些人可能會對TEJ計算的投信持股率有疑問,接下來會向大家詳細的介紹整個計算過程,我們可以看到投信持股率的公式如下:
個股: (投信持股數-估)/流通在外股數
產業: 投信持有市值/流通在外總市值
這邊比較會有疑問的是投信持股數的計算,TEJ計算投信持股的方式會根據投信投顧公會所公告的資訊進行校正。
基金投資明細-季占基金淨資產價值1%以上https://www.sitca.org.tw/ROC/Industry/IN2630.aspx?pid=IN22601_05
以晶技(3042)來說,最近一次有基金持有3042佔淨資產價值1%以上只有T3236Y 野村台灣高股,時間是201903,當時投信投顧公會揭露的數字為450,故TEJ會以此數值做推算,但當到201906投信投顧公會再次更新數字時,已經沒有基金持有3042佔淨資產價值1%以上,故投信持有股數會校正為0,故以此類推201909也沒有相關數字公告,所以201909也是以0作為校正的基準,根據每天每賣超的情況做推算。因此,2019/3/29晶技(3042)的投信持股率0.15(450/309757)是以這樣方式算出來的。
三大法人的買賣超、持股率和週轉率等,都是我們在做籌碼分析時的重要指標,在做投資時能夠把這些資訊做為依據,透過這些數據的動向,我們更能掌握股票市場的變動,在股海之中賺一桶金,這期向大家介紹了外資和投信持股的計算方法,下期會再詳細的跟大家分享自營商的持股算法,希望每位讀者透過我們的文章都能夠有更深入的了解,如果有興趣的話,我們的E Journal也有提供其他相關文章,可以參考下方連結。
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