當市場風格频繁切換，有沒有一套策略能在大漲時跟上、在動盪時比大盤更抗跌？ 本研究移植華爾街經典 基石價值策略（Cornerstone Value） ，透過六道量化條件鎖定台股大型、現金流充裕且估值合理的企業 。 經 TQuant Lab 實證，該策略年化報酬率達 25.67%（優於大盤的 17.79%） ，且最大回撤與波動率雙雙低於大盤 。想知道這套策略如何在日常維持平穩，卻又能在扣除系統風險後創造 11% 的超額 Alpha 嗎 ？
ETF 出現折溢價時，人人都能靠「買低賣高」穩賺不賠嗎？本研究以元大台灣 50 (0050) 為個股案例，深度還原造市商與一般投資人在不同進場門檻與成本結構下的真實績效。 實證結果顯示，這場看似簡單的均值回歸遊戲，背後有著極高的「制度性壁壘」。為什麼一般投資人即便在觀測樣本內達到了 100% 的極致勝率，對機構配置來說卻依然是個「低效率策略」？台灣特有的稅制與執行成本，又是如何悄悄侵蝕掉你的利潤？
📌 Factor Library ：告別數據清洗，直達 Alpha 核心！
量化研究不該浪費在整理數據。 TEJ Factor Library 為您準備好一切：
1. 即裝即用 ：收錄動能、價值、情緒等 11 大因子分類。
2. 在地專精 ：深挖籌碼與信用交易，精準掌握台股特有慣性。
3. 嚴謹架構 ：全面採用 PIT 數據，徹底排除回測偏差。
