EVENT 事件研究系統

四大步驟完成分析研究

第一步－資料來源設定

• 市場設定
• 八國市場
• 資料頻率設定
• 四種頻率(日/周/月/年)
• 報酬率設定
• 報酬率類型(單利/連續複利)

第二步－事件源設定

外部匯入事件檢索支持CSV及TXT格式匯入事件日提供台、港、中股票市場及個股特定新聞事件新聞檢索提供個股及產業重大新聞事件(臺灣)特定事件檢索 股票市場大事記檢索提供個股增發減資、配股(息)、股權分置改革、回購註銷、合併、股權置換、ST、財報公佈、其他股\債權商品發行等事件 

第三部－模型設定

• 五大模型

平均調整模式
市場指數調整模式
OLS風險調整模式
GARCH風險調整模式
Scholes-Williams OLS模式

• 市場報酬率設訂(重要市場指數)

最小估計期樣本數設定
估計期及事件期設定
事件期樣本數缺適處理設定

第四步－結果報表

• 估計資訊

無相關調整檢定	橫斷面標準差檢定	橫斷面檢定─GARCH	標準化殘差檢定	標準化橫斷面檢定
符號檢驗 / 一般化符號檢驗 (統計量檢定)	Durbin Watson檢驗	Ljung-Box Q 檢驗	ARCH檢驗	常態性檢驗

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• 估計彙總

將不同事件的估計参數與使用的估計樣本數列表

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• 殘差資訊

根据不同樣本與事件日
觀察估計模式的殘差值與事件前的異常報酬率

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• 異常報酬率

平均（累積）異常報酬率與
各種不同檢定統計量匯總表
觀察每期異常報酬率是否顯著

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• 刪除樣本檢視

查明系統無法計算樣本異常報酬率之原因
此表提供運算錯誤原因

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• 報表輸出

上述各報表可輸出明細，以供進階驗證及運算

EVENT 事件研究系統 三大關鍵

關鍵特色

台、港、韓、星、馬、泰、菲、中8地市場

完整8個地區市場股價及指數

台、港、中金融市場特定事件完整收錄

關鍵好處

減少人力搜集事件時間及成本

減少模型建置時間及成本

4步程式完成分析研究

運算過程可驗證分析結果可輸出加工

關鍵優勢

完整台、港、中5種事件研究模型

6項異常回報率假設檢驗法

8份完整分析結果報表及運算明細