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TEJ台灣經濟新報 於3/20舉辦「TCRI 2026年產業展望講座」，深度剖析全球瞬息萬變的政經局勢對台灣產業帶來的影響與新發展機遇，並闡述AI的快速變革如何形塑台灣電子業走向兩極化發展格局。
本次講座內容宏觀涵蓋中東戰局對國際政經情勢之影響、地緣政治下傳統產業面臨之衝擊與轉型、以及電子產業在AI趨勢下如何分出兩條截然不同的發展曲線，旨在為台灣產業界擘劃更清晰的未來發展藍圖。
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講座中，文化大學國家發展與中國大陸研究所 陳松興教授即點明美伊衝突影響層面及程度恐遠超你我想像。陳教授分析，雖然美國希望透過速戰速決重塑中東政治格局，並持續與以色列對伊朗進行「斬首式」打擊，但效果並不如預期，伊朗也希望透過持久性的非對稱作戰，同時擴大區域衝突以提升美國政治成本及全球經濟衰退風險。其中，中東地區不僅是全球能源供給生命線，更為全球重要航道，一旦戰事拖長，化學品原料供應受阻，運輸成本、能源價格持續性飆漲不僅會導致通膨壓力再起，後續更會引發資產重定價，後續風險不可不慎。
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此外，陳教授亦提醒，台灣雖然在亞洲經濟體中財政及外部緩衝能力較佳，但因天然氣進口逾三成皆來自卡達、石油同樣近七成進口自中東地區，此次戰事開打，對於台灣短期經濟衝擊自然不在話下，尤其早期壓力較大，未來甚至不排除加大燃煤發電比重。
陳教授同樣提及，短期風險觀察應以「能源價格＋金融波動＋資安事件」為主，而中長期則取決於衝突是否外溢與主要國家政策如何回應，若影響加劇，恐自財富效果轉弱、信用延滯風險上升及企業資本支出轉趨保守等路徑進一步傳導至經濟表現。最後，陳教授建議可以透過設置監控儀表板，觀察航道、產能、庫存等關鍵瓶頸是否解除以判斷衝擊是否轉趨「持久化」。
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針對台灣傳統產業，TCRI分析師彭偉霖強調，雖然內需市場表現尚可，但中國嚴重的產能過剩及低價傾銷致台灣的塑化、鋼鐵等產業營運仍承壓。中國同業以低於市場行情的價格大量出口，嚴重破壞市場秩序，導致台灣相關業者營收成長受限，獲利能力下滑。此外，台美對等關稅貿易協定的簽訂，雖減輕傳產業銷美的成本壓力並維持國際競爭力，但仍不可忽視關稅成本疊加的衝擊。
展望後市，傳產業短中期受美伊戰爭影響，全球原油及天然氣受阻致塑化業面臨供應鏈風險，原物料供給趨緊帶動全球塑化報價短期均上揚，惟長期供需結構受中國內需疲弱及對外輸出通縮影響，整體產能仍呈供過於求。海運業因應荷姆茲海峽封閉、紅海危機再起等事件致船舶保險費率驟增，航行成本大幅增加，雖各大航商表示運輸成本將可轉嫁，但仍不能輕忽其運輸風險。
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長期展望方面，傳產業雖受中國紅鏈影響致發展受阻，但仍有部分材料廠(如PCB材料等)緊抓AI浪潮進行轉型。在AI趨勢發展下，部分傳產廠隨高階材料產能逐步擴增，已逐漸在AI供應鏈中佔有一席之地，隨著越來越多的傳產企業往AI供應鏈靠攏，將有望突破中國產能過剩的枷鎖。
展望2026年電子產業方面，TCRI分析師高郁翔指出，隨五大雲端服務廠商(CSPs)的資本支出依舊樂觀、主權AI逐步點火發酵，2026年AI浪潮可望延續。此外，由於AI發展重心由過往的訓練階段逐步轉向推論階段，也帶動AI伺服器出貨規格轉趨多元，尤其ASIC伺服器的出貨比重在Google TPU及Nvidia LPU帶動下，2026年將迎來較為明顯增長。不過，分析師也提醒，Nvidia下半年所推出的Vera Rubin系列新品有較多的規格變動及升級，包含功率規格快速提升、散熱全面升級、導入「無纜化」設計、交換器晶片採用CPO製程、晶片製程推進至3奈米及初次導入HBM4等，後續實際出貨時程是否延後仍待觀察。
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不過，AI的快速發展也對於電子業造成一些副作用。除先進製程及封裝產能已成稀缺資源外，成熟製程在產能縮減及AI帶動記憶體及功率半導體用量等因素帶動下，同樣迎來漲價契機。除此之外，AI對於散熱、高速傳輸、運算及儲存空間等領域之規格及用量提升，再加上近期上游金屬價格快速飆漲，使得相關PCB、載板、記憶體、被動元件，甚至晶片價格皆出現明顯攀升。在此背景下，原已受制於宏觀經濟疲軟之PC(含NB)及智慧型手機市場，如今更將面臨上游各項零組件全面飆漲之成本壓力。隨品牌廠商將成本逐步反映之價格上，恐對於商品買氣造成進一步傷害，尤其是在客戶價格敏感度較高的中低階機型市場，恐深受其害。
因此，雖然AI浪潮有望繼續引領台灣電子產業在全球逆風環境下持續高飛，然其所衍生之副作用也將壓抑傳統資通訊產品需求，使得電子業兩極化發展愈加明顯。若廠商無法透過適度分散產品應用以降低景氣風險，公司信用風險恐不免走高，提醒各方切莫誤判風險情勢方能穩步前行。
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本次TCRI產業展望講座明確揭示在全球政經重組下，台灣產業雖正面臨前所未有的挑戰，但同樣迎來脫胎換骨的契機。貿易保護主義的抬頭、地緣政治的動盪以及全球政經結構的調整，都深刻影響著台灣的產業發展。
傳統產業隨台美貿易協定逐步落地雖有望重新站穩腳步，但仍須趁著AI浪潮捲起，加快轉型腳步，提升產品附加價值，並積極開拓多元市場。電子產業則需在地緣政治紊亂、AI磁吸效應及全球復甦曲線拖長等逆風下，持續投入創新研發，提升產品競爭力，並分散產品供應鏈、應用及市場，以確保供應鏈的韌性。
AI技術的快速發展，不僅提供台灣電子產業續航動能，也帶來傳統產業的新成長契機，能否抓住機遇，將取決於企業的創新能力和應變速度。面對充滿挑戰的未來，台灣產業唯有不斷提升自身競爭力，方能在全球經濟的浪潮中屹立不搖。
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