產業分析

根據資策會產業情報研究所（MIC）調查，2023年AI伺服器產值已達全球伺服器過半的總產值，而臺灣伺服器產業出貨原本即占全球伺服器出貨八成以上，其中AI伺服器的生產組裝代工更已占全球九成，可見台灣在AI伺服器中扮演舉足輕重的角色。但更高速的運算意味著會產生更多熱能，因此需要散熱模組去協助熱能排放，避免晶片過熱導致效能不穩定甚至影響其壽命。本文將帶領讀者一起認識散熱模組業的發展。

TEJ新報第96期，本周為您精選三則財金新知。1. 避免踩雷！透過TGPS集團觀察家關注集團歸屬 - 以五互集團吸金案為例！...2. TGPS集團觀察家，試用活動啟動！快來體驗集團資料庫的強大功能 3. 掌握產業瞬息萬變，以產經事件資料庫推測公司營運狀況…

在快速變遷的商業環境中，掌握即時的產業動態與企業營運狀況成為企業決策者不可或缺的能力。「TEJ產經事件資料庫」，有效蒐集並分類影響產業的重大事件，並將事件與關鍵字詞進行精確標註，輕鬆掌握事件動態，迅速作出營運判斷...

Covid-19疫情的爆發，影響零售業的銷售模式，由於實體店面受到巨大的衝擊，促使業者更重視網路行銷，使電子商務在疫情期間達到前所未有的成長。然而，更大的需求意味著更多競爭者的加入，電商業者又該怎麼玩下去?

2023年面板景氣無明顯回溫，友達及群創營收同比變化不大，各別成長0.5%及衰退5.4%。除此之外台面板廠近年來積極轉型，轉型過程中順勢將產線進行調整，淘汰老舊及效率不佳之廠房，將資源集中至高值化產品及非面板領域之佈局，以提升經營績效，本文除觀察近來面板均價變動及台廠營收變化外，將盤點台面板廠近來關廠及產能調整之廠房及轉型現況。

隨著通膨高歌猛進，終端消費的收手導致電子業陷入庫存高起的危機。雖然大部分消費性電子已邁入去庫存階段，網通設備卻因晶片缺料緩解時點較晚，廠商還在忙於出貨遞延訂單，導致2023年庫存去化進度落後，年底庫存水位仍在高點，也造成台廠2024年第一季營收及獲利大減。加上因通膨及高利率讓各國電信業者資本支出謹慎，2024下半年網通產業景氣復甦慢且緩。但值得注意的是，「直供」電信或網路公司的廠商其營收及獲利表現明顯優於其他同業。故本文將從業者營運模式的角度切入分析網通產業的經營現況及展望。

隨著大數據分析及應用、雲端運算等等的蓬勃發展，CSP（Cloud Service Provider,雲端服務供應商）業者積極建設資料中心，帶動伺服器市場的成長。尤其在OpenAI推出ChatGPT之後，GenAI商機蓬勃，掀起AI基礎建設潮，AI伺服器瞬間炙手可熱。與一般伺服器相比，AI伺服器硬體規格大幅提升，甚至採用新技術，提高整合及測試的難度。部分組裝代工廠憑藉著技術實力，順利吃下AI大補帖，為電子組裝代工業開啟新的成長曲線。

台灣的家電業分析台灣的家電生產商都以供應內需為主，且都是歷史悠久的老牌子。接下會針對有上市櫃的公司做討論，其中東元、大同因橫跨電機等產業，因此不納入討論範圍。2019年疫情爆發前，台灣家電產業營運穩定，年營收規模約424億元。因夏季來臨前，會有購置、汰換冷氣的大量需求，且家電廠商亦在此時加大促銷力度，故每年皆以第2季為營運高峰。

2023年在通膨、高利率、庫存過高等情況下，消費性電子產品終端需求疲軟，使面板景氣持續衰退，也導致觸控面板業2023年度營收大幅衰退36%。除此之外，觸控面板廠之觸控業務也持續遭到侵蝕，因此也積極拓產新事業，但目前比重仍低，尚待時間發展。本文將簡要說明台灣觸控面板廠新事業計畫及進度與2024上半年的產業展望。

近年碰上景氣反轉，晶片主要應用於消費性電子產品之高速傳輸IC設計業者營運不免受到衝擊，營收與獲利皆呈現衰退走勢，經歷了兩年的庫存調整期，2023年下半年廠商庫存多已回復至較為健康的水位，並且隨通膨陸續降溫、AI需求的激增，終端需求有望逐步回溫。本文將帶您認識高速傳輸IC設計業，以及展望IC產業最新趨勢。

台電的調漲讓市井小民怨聲載道，加上不穩定的供電品質及存疑的儲電能力，民眾擔憂即將到來的夏季用電高峰時段能否信守不跳電的承諾。其實早在2022年台電就公告「強化電網韌性建設計畫」，預計10年內投入總計5645億元預算，力求杜絕大規模停電再發生。其中與此計劃最相關的輸配電機械產業成功搭上計畫的順風車，成為市場上熱議的焦點與追捧的新寵兒。

全球最主要的消費性電子產品市場已為成熟市場，產品成長動能已趨緩。廠商陸續開發新產品或是尋找下一個成長動能，當今虛擬實境(VR)、擴增實境(AR)、混合實境(MR)以及延展實境(XR)成為下一個市場寄予厚望的新寵兒，是否對光學鏡頭產業的發展會有很大助益呢?