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機構投資人目前主要遵守「責任投資」及「機構投資人盡職治理守則」。其中主要規範將被投資公司的ESG風險與績效，整合於投資流程與決策中，並與被投資公司進行建設性之溝通及互動等議合作為，促進被投資公司之永續發展。
責任投資（Responsible Investment），是近年來金融領域中備受關注的主題。隨著全球對永續發展的日益關注，投資者越來越傾向於考慮環境、社會和治理（ESG）因素，以實現財務回報的同時，也實現積極的社會和環境影響。在這篇文章中，我們將探討責任投資的核心概念，以及如何利用ESG資訊、ESG評等和ESG事件來實施責任投資。
責任投資（Responsible Investment）是指投資者在選擇投資標的時，不僅考慮財務績效，還關注潛在的ESG風險和機會。這種投資方法旨在促進永續發展，並促使公司更加負責任地經營其業務。責任投資的目標是實現綜合績效，包括財務回報，還包括社會和環境影響。
責任投資的管理流程可以分為兩個主要階段：投資前評估和投資後管理。
在實施責任投資時，我們需要了解和評估潛在投資標的的ESG風險和表現。而如何有效地評估，就需要使用企業ESG資訊和ESG評等。
✨ESG資訊，用於衡量公司ESG績效的定量指標，包括環境、社會和治理方面的各類，「TESG永續資料集」來源包含公司發布的永續報告書、股東會年報、公開資訊觀測站資訊，以及官方網站等多方訊息。經過資料清洗整理後，提供超過40項不同的ESG資料庫，包含企業 碳排放量、加入 SBTi 或 TCFD 等倡議組織、董監與員工酬勞、董事性別組成、專利，以及公司治理評鑑…等。
✨ESG評等，則是針對公司的ESG風險和表現進行綜合評級的方式，給定一個等級來表示企業的表現。TESG永續發展指標 即為台灣企業適合的ESG評等，等級由A+到C-共七等，可明確辨識企業的ESG表現。
在投資前評估階段，我們需要評估潛在投資標的，以確保標的皆符合責任投資的準則。
這一過程包括以下三個關鍵：
確保潛在投資標的不涉及國際金融機構所定義的「爭議性產業」 ，避免違反ESG發展原則。例如菸草、博弈、皮草…等，若被投資公司涉及這類產業，不建議投資。
此外，還應評估被投資公司是否涉及高度氣候敏感產業，即碳排放量超過一定值的公司。以台灣現行定義，公司直接及間接碳排超過2.5萬噸，被環保署列為需盤查登錄的碳排大戶者，就是高氣候敏感性產業。公司如果涉及這些產業，投資者可能需要限制投資額度或考慮其他投資選項，例如佔總投資比率不得超過20%，或投資金額不超過20億元。
*延伸閱讀: 做個挑剔的ESG投資家，透過負面篩選法進行責任投資！
我們可以使用外部提供的ESG評等來評估公司的ESG表現。通常投資者可以制定策略，只能投資高於某一特定等級的公司。如：TESG永續發展指標，將台灣公開發行企業全樣本納入評等，等級由A+到C-共七等，投資方可訂定被投資公司之TESG指標高於B等級以上即可投資；若被投資公司低於B等級，並非不建議投資，建議可分別觀察被投資公司是否位居同產業分類排名的前50%，或者觀察被投資公司碳排放總量是否下降，顯示積極減碳。
日常營運時，我們應查看潛在的投資標的是否在最近一年內發生過ESG相關的裁罰或負面事件。這些事件可能會對公司的ESG表現產生負面影響，因此投資者需要了解事件的性質和嚴重性。如果公司發生ESG負面事件，投資者可以考慮與公司進行議和，以確保公司會改善ESG表現。
舉例來說，營建業工地發生工安事件，究其原因，在ESG議題上對公司管理領導、員工健康及安全、產品品質及安全等議題有重大影響。TEJ的 TESG事件雷達，針對事件造成ESG不同構面的影響，會加以分類並提供事件強度警示。針對被投資公司的ESG負面事件發生頻率與嚴重性，可綜合評估後再做投資決策。
*延伸閱讀: ESG風險如何評估？企業負面事件切勿忽視！
公司經常發生ESG負面事件，可透過 ERS事件雷達分數 (Event Radar Score) 來做日常監控。
已經納入的投資標的，我們需要定期檢視投資標的ESG資訊，包含ESG等級升降與ESG事件發生…等，可以了解投資組合ESG風險的變化，評估及時調整標的或進行議和。投資後的管理可從下面二項著手：
已經投資之後，需定期關注投資組合中公司的ESG風險是否有異動。如果公司的ESG評等下降或被歸類為高風險，這時就需要特別留意公司的ESG表現，必要時與投資公司進行議和，提出改善建議。
日常的ESG風險，可利用ESG事件的蒐集，釐清事件對公司的影響。TESG事件雷達與ERS儀表板，提供日常監控的機制，節省我們每天收集資料所花費的時間，並加上判斷事件嚴重性的事件強度，大幅減輕日常投資管理的負擔。
ESG負面事件發生時，我們可以評估事件影響公司ESG的表現程度，並觀察被投資公司處理狀況，或進行議和，請公司說明改善方案，避免事件再次發生。
投資人落實責任投資，要投入的ESG投資管理工作繁多。透過TEJ的ESG永續發展解決方案，一站式解決您在 ESG管理策略的衡量、分析與法遵之需求。
